En levant un milliard d'euros sur 15 ans, la Banque ouest-africaine de développement (BOAD) signe une opération historique sur les marchés internationaux. Une performance inédite, reflet d'une institution devenue incontournable dans le financement du développement de l'Afrique de l'Ouest.
Sur un marché mondial marqué par la prudence et la volatilité, la BOAD a réussi à séduire. Son émission obligataire, d'un montant d'un milliard d'euros, a généré un carnet d'ordres record de 2,7 milliards, soit près de trois fois la taille initialement prévue.
Cette ruée des investisseurs a permis à la Banque de resserrer son spread de 35 points de base, aboutissant à un taux attractif de 6,25%. Pour une signature africaine, l'exploit est considérable.
‘'Ce n'est pas seulement un succès financier, c'est une reconnaissance du sérieux et de la solidité du modèle BOAD. C'est surtout un encouragement à repousser les frontières du possible, dans un environnement de défis majeurs. Cet emprunt historique de 1 milliard d'euros sur 15 ans renforce notre capacité à financer le développement durable de nos Etats membres. Je tiens à saluer le rôle crucial du syndicat des Banques BNP Paribas, JP Morgan, Natixis et SMBC ainsi que des Conseils juridiques dans la réussite de cette transaction majeure'', a commenté son président, Serge Ekue, saluant la confiance renouvelée des marchés envers son institution.
L'émission de la BOAD n'est pas une simple levée de fonds. Elle constitue la plus longue obligation en euros jamais émise par une Banque multilatérale de développement africaine. Une maturité exceptionnelle de 15 ans, parfaitement alignée avec les besoins structurels des économies ouest-africaines.
Les investisseurs européens ont été les plus nombreux à répondre à l'appel : le Royaume-Uni et l'Irlande représentent à eux seuls 49% de l'allocation finale, suivis par la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse) avec 23%, les États-Unis 13%, et le reste de l'Europe 10%.
La typologie des investisseurs témoigne également de la qualité du placement : 74% de gestionnaires d'actifs, 14% de Hedge Funds, 7% de banques, et 3% de fonds de pension et d'assurances. Une configuration digne des grandes émissions internationales.
La Rédaction
Publié le 09/10/25 14:09