NSIA Banque Côte d'Ivoire vient de réussir la première opération de titrisation multidevise de créances sur le marché financier régional. Structurée à travers le Fonds Commun de Titrisation de Créances ‘'FCTC NSIA Banque 2025-2030'', cette émission pionnière a permis de mobiliser l'équivalent de 50 milliards FCFA pour financer plus de 1 600 petites et moyennes entreprises ivoiriennes.
Lancée le 1er juillet 2025 et clôturée le 1er août, l'opération a suscité un vif engouement des investisseurs, confirmant la solidité du modèle économique de NSIA Banque et la montée en puissance de la titrisation comme levier crédible de financement à long terme.
Cette opération inédite repose sur une double tranche. La première, libellée en francs CFA, s'élève à 30 milliards FCFA avec un coupon de 7,50%. La seconde, en euros, porte sur 30,49 millions d'euros (20 milliards FCFA) à un taux de 7,25%. Cette dernière a été entièrement souscrite par la Société financière internationale (IFC), membre du Groupe de la Banque mondiale, qui en est également l'investisseur d'ancrage.
Outre sa nature multidevise, l'opération se distingue par la qualité de ses actifs sous-jacents. Il s'agit de prêts à la consommation destinés exclusivement aux PME ivoiriennes, faisant de ce mécanisme une réponse directe et ciblée aux besoins de financement du tissu économique local.
Une innovation saluée par les acteurs du marché
Pour Léonce Yacé, Directeur général de NSIA Banque CI, cette titrisation s'inscrit dans une stratégie de diversification des ressources à long terme : ‘'Ce deuxième compartiment du FCTC NSIA Banque, après celui lancé en 2020, marque une étape stratégique dans notre politique de mobilisation de ressources durables. Il reflète notre volonté de renforcer la transparence et la solidité de notre modèle économique''.
‘'C'est la première émission obligataire en devise sur le marché de l'UEMOA. Elle contribue à élargir la profondeur du marché tout en orientant les capitaux vers les PME, moteur de la croissance économique'', a souligné Claude Owona, Responsable régionale des institutions financières pour l'Afrique de l'Ouest chez IFC.
‘'Cette émission multidevise ouvre la voie à de nouvelles formes de mobilisation de capitaux, mieux adaptées aux besoins de financement de long terme'', a déclaré, de son côté, Olivier Gui, Directeur général de ALC Titrisation, saluant une avancée majeure pour l'architecture financière régionale
Une opération notée AAA et portée par un consortium expérimenté
Notée AAA par GCR West Africa, filiale de Moody's, l'opération bénéficie d'un gage de confiance et de sécurité pour les investisseurs. Elle a été conduite par un consortium de spécialistes : ALC Structuration en qualité d'arrangeur, ALC Titrisation comme société de gestion, et NSIA Finance à la tête du syndicat de placement.
Ce succès confirme le rôle croissant de la titrisation dans le développement du marché de capitaux régional. Il illustre aussi l'ambition de NSIA Banque Côte d'Ivoire d'être un acteur moteur de l'innovation financière en Afrique de l'Ouest.
Avec cette nouvelle émission, le prêteur ivoirien ne se contente pas de lever des fonds. Il inscrit résolument son action dans une logique de finance responsable, inclusive et orientée vers l'impact. En orientant les ressources mobilisées vers les PME, la banque contribue directement à la dynamisation du tissu économique ivoirien et à la résilience du secteur privé.
Cette opération pourrait faire école dans la région, à l'heure où les économies africaines cherchent à diversifier leurs sources de financement tout en consolidant leur marché financier domestique. NSIA Banque confirme ainsi son rôle de pionnier au service d'une finance innovante et utile.
Dr Ange Ponou
Publié le 05/08/25 15:47