Le Fonds pour le Programme Electricité Pour Tous (PEPT) annonce la clôture réussie de sa deuxième opération de titrisation sociale, dénommée Fonds Commun de Titrisation de Créances " Electricité Pour Tous 2025-2040 " (FCTC EPT 2025-2040), pour un montant de 60 milliards FCFA.
La Transaction a été structurée en trois Tranches : la Tranche A d'un montant de 25 milliards FCFA sur une maturité de 7 ans, la Tranche B d'un montant de 15 milliards FCFA sur une maturité de 10 ans, et la Tranche C d'un montant de 20 milliards FCFA sur une maturité de 15 ans.
Ouverte à la souscription du 18 septembre au 17 octobre 2025, l'émission des obligations du FCTC EPT 2025-2040 a suscité un fort engouement auprès des investisseurs locaux, régionaux et internationaux. En effet, elle a permis de mobiliser 32,5 milliards FCFA auprès des investisseurs institutionnels et individuels de la zone UEMOA, et 27,5 milliards FCFA auprès d'un pool d'Investisseurs de Référence, composé de la Banque Africaine de Développement (BAD) pour un montant de 10 milliards FCFA, du fonds Emerging Africa & Asia Infrastructure Fund (EAAIF) à hauteur de 10 milliards FCFA, et du fonds d'Investissement Norvégien (NORFUND) pour un montant de 7,5 milliards FCFA. La diversité des participants illustre l'intérêt croissant du marché pour les instruments financiers innovants, notamment ceux à impact social. Il est important de souligner que cette opération constitue la première souscription de la BAD et de NORFUND à une obligation sociale libellée en monnaie locale dans la région de l'UEMOA.
Dans cette structuration, la Société Financière Internationale (IFC) a octroyé des garanties d'un montant de 15,8 milliards FCFA (28,3 millions USD), couvrant 26% du montant total de l'émission obligataire. L'intervention de la SFI a amélioré le profil de risque de la structure, permettant ainsi la participation de EAAIF dans la Tranche C.
Cette nouvelle opération, qui fait suite au succès de la première émission réalisée fin 2023 pour un montant identique, porte à 120 milliards FCFA le volume total de ressources mobilisées par le Fonds PEPT à travers la titrisation de créances. Les ressources mobilisées permettront à terme de financer 800 000 nouveaux branchements sur la période 2024-2027, contribuant ainsi à accélérer la mise en œuvre du Programme Electricité Pour Tous (PEPT), pilier du Programme Social du Gouvernement dans le cadre de la vision " Côte d'Ivoire 2030 ".
Les titres émis par le FCTC EPT 2025-2040 sont alignés sur les principes GSS (Green, Social, Sustainable), confirmés par l'agence internationale Moody's. L'opération bénéficie d'une notation attribuée par l'agence GCR Rating West Africa : " AA " pour la Tranche A, " AA- " pour la Tranche B et " A+ " pour la Tranche C. Ces notations traduisent ainsi la solidité structurelle du dispositif et la qualité du portefeuille de créances cédées.
Selon le Ministre des Mines, du Pétrole et de l'Énergie, Monsieur Mamadou SANGAFOWA COULIBALY, " Le Programme Electricité Pour Tous joue un rôle clé pour atteindre l'objectif fixé par le gouvernement d'un accès universel à l'électricité d'ici 2030. Environ quatre millions de personnes verront leurs conditions de vie s'améliorer grâce à l'accès à l'électricité rendu possible avec cette levée de fonds réalisée en deux phases. "
Monsieur Zahalo SILUÉ, Président du Comité de Gestion du Fonds PEPT, pour sa part, a salué l'intérêt de ce mécanisme dans la réalisation des objectifs du projet : " Grâce à cette méthode innovante de mobilisation des ressources financières, l'équipe PEPT répond au mieux à l'engouement des populations pour le Programme. Avec une forte augmentation de la cadence annuelle de réalisation des branchements (550 000 branchements par an), l'équipe PEPT est plus que confiante quant à l'atteinte de l'objectif de l'accès universel à l'électricité d'ici 2030. "
Monsieur Lamine ROBERT KONE, Senior Investment Officer à la BAD, a mis en exergue le rôle clé de la BAD : " En tant qu'investisseur de référence dans cette obligation sociale innovante, la BAD démontre le potentiel des marchés de capitaux locaux pour accélérer l'accès à l'énergie en Afrique. Dans le cadre de Mission 300, ce financement permettra de connecter des centaines de milliers de foyers ivoiriens, catalysant la transformation socio-économique du pays. "
" IFC réaffirme son engagement aux côtés du Programme Électricité Pour Tous en Côte d'Ivoire. Notre participation à ce financement innovant soutient l'objectif d'accès universel à l'énergie d'ici 2030. Elle illustre la collaboration entre institutions de développement et investisseurs locaux pour renforcer le marché des capitaux. Ensemble, nous mobilisons des investissements privés pour des infrastructures essentielles et un développement durable. " a soutenu Madame Josiane KWENDA, Responsable pays d'IFC pour la Côte d'Ivoire.
" Norfund est particulièrement honoré d'accompagner le Fonds PEPT sur cette nouvelle titrisation (FCTC EPT 2025-2040). En nous associant à cette transaction, qui est une première pour Norfund dans l'UEMOA, nous poursuivons nos objectifs pour une électrification totale des populations non encore desservies, ainsi qu'au développement durable de leurs localités. " s'est félicité Monsieur Fabrice MPOLLO, Senior Investment Manager – Norfund.
Monsieur Folatomi FAYEMI, Investment Specialist, Ninety One, gestionnaire de fonds pour EAAIF, a expliqué que " La participation de l'EAAIF à cette deuxième opération de titrisation sociale réaffirme notre confiance dans l'impact du Programme Électricité Pour Tous. En renouvelant notre engagement, nous contribuons non seulement à améliorer durablement les conditions de vie de millions de personnes, mais aussi à renforcer la profondeur et la résilience du marché des capitaux dans la région. "
Monsieur Olivier GUI, Directeur Général de ALC Titrisation, société de gestion du FCTC EPT 2025- 2040, s'est réjoui de la participation remarquable d'un large éventail d'investisseurs individuels comme institutionnels, régionaux comme internationaux, soulignant que " cette participation reflète un intérêt croissant des investisseurs pour des instruments innovants leur offrant une diversification de portefeuille. "
Le placement de l'opération a été assuré par le consortium de co-chefs de file constitué de BOA Capital Securities et NSIA Finance avec la participation de l'ensemble des Sociétés de Gestion et d'Intermédiation (SGI) agréées de la zone UEMOA.
Les obligations émises feront l'objet d'une demande d'admission à la cote de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) dans les prochains mois et pourront ainsi être échangées sur le marché secondaire.
À propos du Programme Electricité Pour Tous
Lancé en octobre 2014, le Programme Electricité Pour Tous (PEPT), est une initiative inscrite dans le Programme Social du Gouvernement (" PS-GOUV "), et a pour principal objectif de faciliter l'accès à l'électricité à l'ensemble des populations vivant dans les localités électrifiées de la Côte d'Ivoire, en assouplissant les formalités d'accès et en facilitant les modalités de paiement du coût de raccordement- branchement.
A propos du Groupe ALC
Créé en 2006, le Groupe Africa Link Capital (ALC) est spécialisé dans les métiers de la Banque d'investissement et de la Titrisation (structuration et gestion de Fonds Communs de Titrisation de Créances " FCTC ").
ALC Titrisation, première société privée de gestion de FCTC agréée par l'AFM-UMOA, a lancé avec succès depuis 2018 près d'une quinzaine d'opérations de titrisation, dont le FCTC EPT en 2023 qui a été la toute première émission sociale du marché financier régional.
Communiqué
Publié le 27/11/25 13:40