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Dans ce contexte marqué par la propagation de la Covid-19 où plusieurs cas de défauts de paiement d'entreprises sont signalés, les banques se doivent d'être d'une grande solidité financière compte tenu des effets d'une faillite éventuelle de l'une d'entre elles sur la stabilité de tout le système financier et, au-delà, de l'économie tout entière.
Pour s'assurer donc de la stabilité du système financier américain dans cette période de grande incertitude, la Réserve fédérale (FED) avait procédé à des stress-tests sur les 34 grandes banques des Etats-Unis (celles qui ont plus de 100 milliards de dollars d'actifs) dont les résultats ont été publiés ce 10 août 2020.
Sachant que cette solidité financière est essentiellement mesurée par le montant des fonds propres de ces établissements financiers (capital apporté par les actionnaires et profits de la banque), la FED annonce de nouvelles exigences de fonds propres individuelles pour chacune de ces grandes banques.
Ces nouvelles exigences de capital qui entreront en vigueur dès le 1er octobre 2020, sont en partie déterminées par les résultats des stress-tests, qui fournissent une évaluation des besoins en capital sensible au risque et tournée vers l'avenir.
Voir aussi - Covid-19 : La FED gèle les rachats d'actions pour le 3ème trimestre 2020
Ainsi, les exigences minimales de fonds propres (CTE1) qui comprennent les actions et les profits de la banque réinvestis et qui sont les mêmes pour toute entreprise, ont été maintenues à 4,5% des fonds propres.
On a ensuite le coussin de capital stress (SCB) qui est déterminé à partir des résultats des stress-tests, et représente au moins 2,5% des fonds propres.
Enfin, le cas échéant, un supplément de capital d'au moins 1% des fonds propres, est exigé pour les banques d'importance systémique globale (GSIB).
Notons que les coussins de fonds propres, tels que les suppléments SCB et GSIB, constituent une sorte de " matelas de sécurité " que les banques alimenteront en phase d'expansion économique, et dans lequel elles pourront à l'inverse puiser en cas de récession.
La constitution de ces coussins n'étant pas obligatoire, la FED précise qu'elle soutiendra les banques qui choisiront de les utiliser pour faire des prêts aux ménages et aux entreprises.
Par ailleurs, le communiqué révèle que la Réserve fédérale a confirmé les résultats des stress-tests pour cinq banques qui avaient demandé un réexamen. Il s'agit de BMO Financial Corporation, Capital One Financial Corporation, Citizens Financial Group Inc., The Goldman Sachs Group Inc., et Regions Financial Corporation.
Le tableau ci-dessous présente le total des exigences de fonds propres pour chaque grande banque.
| Rang | Bank | Minimum CET1 Capital Ratio |
Stress Capital Buffer |
GSIB Surcharge* |
CET1 Capital Requirement |
| 1 | Ally Financial Inc. | 4,5% | 3,5% | n/a | 8% |
| 2 | American Express Corporation | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 3 | Bank of America | 4,5% | 2,5% | 2,5% | 9,5% |
| 4 | The Bank of New York Mellon Corporation | 4,5% | 2,5% | 0,015 | 9% |
| 5 | Barclays US LLC | 4,5% | 5,0% | n/a | 9,5% |
| 6 | BMO Financial Corp | 4,5% | 6,0% | n/a | 11% |
| 7 | BNP Paribas US, Inc. | 4,5% | 6,4% | n/a | 10,9% |
| 8 | Capital One Financial Corporation | 4,5% | 5,6% | n/a | 10% |
| 9 | Citigroup Inc. | 4,5% | 2,5% | 3,0% | 10,0% |
| 10 | Citizens Financial Group, Inc. | 4,5% | 3,4% | n/a | 8% |
| 11 | Credit Suisse Holdings USA, Inc. | 4,5% | 6,9% | n/a | 11,4% |
| 12 | DB USA Corporation | 4,5% | 7,8% | n/a | 12% |
| 13 | Discover Financial Services | 4,5% | 3,5% | n/a | 8,0% |
| 14 | DWS USA Corporation | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 15 | Fifth Third Bancorp | 4,5% | 2,5% | n/a | 7,0% |
| 16 | The Goldman Sachs Group, Inc. | 4,5% | 6,7% | 0,025 | 14% |
| 17 | HSBC North America Holdings Inc. | 4,5% | 5,7% | n/a | 10,2% |
| 18 | Huntington Bancshares Incorporated | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 19 | JPMorgan Chase & Co. | 4,5% | 3,3% | 3,5% | 11,3% |
| 20 | KeyCorp | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 21 | M&T Bank Corporation | 4,5% | 2,5% | n/a | 7,0% |
| 22 | Morgan Stanley | 4,5% | 5,9% | 0,03 | 13% |
| 23 | MUFG Americas Holdings Corporation | 4,5% | 4,4% | n/a | 8,9% |
| 24 | Northern Trust Corporation | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 25 | The PNC Financial Services Group, Inc. | 4,5% | 2,5% | n/a | 7,0% |
| 26 | RBC US Group Holdings LLC | 4,5% | 3,6% | n/a | 8% |
| 27 | Regions Financial Corporation | 4,5% | 3,0% | n/a | 7,5% |
| 28 | Santander Holdings USA, Inc. | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 29 | State Street Corporation | 4,5% | 2,5% | 1,0% | 8,0% |
| 30 | TD Group US Holdings LLC | 4,5% | 2,5% | n/a | 7% |
| 31 | Truist Financial Corporation | 4,5% | 2,7% | n/a | 7,2% |
| 32 | UBS Americas Holdings LLC | 4,5% | 6,7% | n/a | 11% |
| 33 | U.S. Bancorp | 4,5% | 2,5% | n/a | 7,0% |
| 34 | Wells Fargo & Company | 4,5% | 2,5% | 0,02 | 9% |
Source : Federal Reserve, (*) The GSIB surcharge is updated annually in the first quarter.
Dr Ange Ponou
Publié le 15/08/20 13:53
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