Lexique : Analyse technique

Si la valeur intrinsèque de l'actif est inférieure à sa valeur de marché, alors celui-ci est sous-valorisé. À l'inverse, si la valeur intrinsèque est supérieure à la valeur de marché, alors l'actif est sur-valorisé. L'analyse fondamentale s'applique à n'importe quel marché financier : les actions, les indices boursiers, les obligations, les devises, les matières premières.

Dans les faits, cette méthode s'utilise essentiellement pour investir à moyen et long terme, en partant du principe que la valeur de marché finira par converger vers sa valeur intrinsèque. Ainsi, il s'agit d'acheter des actifs sous-valorisés et de vendre des actifs sur-valorisés. Cependant, l'analyse fondamentale ne se suffit pas à elle-même. Elle est donc souvent utilisée en complément de l'analyse technique, de l'analyse graphique et de l'analyse comportementale.

L'analyse fondamentale peut être divisées en deux catégories : l'analyse descendante et l'analyse ascendante. L'analyse descendante (top down), prend en compte l'économie dans son ensemble avant de se concentrer sur une entreprise en particulier. À l'inverse, une analyse ascendante (bottom up), part d'une action précise avant d'élargir son champs vers tous les facteurs pouvant impacter son prix.

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L’analyse fondamentale est une méthode d'analyse permettant aux traders de faire les bons choix. Il s’agit de chercher à déterminer la valeur intrinsèque d’un actif financier pour la comparer à sa valeur de marché. Pour cela, le trader va s’appuyer sur une étude poussée de l’entreprise en question. L'objectif est de faire ressortir la santé financière de l’entreprise mais également ses perspectives d’évolutions.

Une analyse fondamentale va également prendre en compte le contexte économique, la tendance du secteur d’activité et toutes les influences externes qui peuvent avoir un impact sur l’entreprise.

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L’analyse technique est fréquemment utilisée pour produire des signaux de trading à court terme grâce à différents outils graphiques. Cependant, elle peut être employée pour améliorer l’évaluation de la force ou de la faiblesse d’un titre. Ces données aident les analystes à améliorer leur estimation globale de la valorisation.

Cette méthode vise à prédire le mouvement des prix des instruments négociables soumis aux pressions du marché. Tels que les actions, les obligations, les contrats à terme et les paires de devises. Certains considèrent que l’analyse technique n’est rien de plus que l’étude de la dynamique de l’offre et de la demande. Bien que les fluctuations de prix soient l’objet le plus classique de l’analyse technique, certains analystes examinent également d’autres paramètres, tels que le volume des échanges ou l’intérêt en cours.

Cette méthode se base uniquement sur les graphiques et les calculs mathématiques. Il est possible de choisir différentes périodes et différents types de graphiques. Tels que les graphiques à barres, les graphiques linéaires, ou encore, les chandeliers japonais.

Tout titre possédant des données de trading historiques peut bénéficier d’une analyse technique. Les actions, les contrats à terme, les matières premières, les titres à revenu fixe, les devises, etc. L’analyse technique est beaucoup plus courante sur les marchés des matières premières et du Forex. Les fluctuations de prix à court terme y préoccupent davantage les traders.

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L'analyse technique est une méthodologie de trading qui analyse les tendances du cours de l'action, comme les mouvements de prix et de volumes. Par opposition à l'analyse fondamentale, cette méthode se base sur des indicateurs techniques pour étudier le comportement passé des prix et pour prédire ainsi les futurs mouvements. Tandis que l’analyse fondamentale vise à estimer la valeur d’un titre en fonction des performances économiques, telles que les ventes et les bénéfices.

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