Le Ghana émet un eurobond de 3 milliards $

Le Ghana a lancé ce mardi un eurobond d'une valeur de 3 milliards de dollars, au terme d'un roadshow (campagne de promotion) d'une semaine auprès des investisseurs aux Etats-Unis et en Europe.

L'opération, la huitième du pays sur le marché international de la dette, est émise en plusieurs tranches et va contribuer à financer le déficit budgétaire de l'année 2020 et renforcer les réserves de la Banque centrale.

La réaction des investisseurs est particulièrement attendue et pourrait être favorable dans le sillage du dernier eurobond de mars 2019 qui avait vu le pays mobiliser 3 milliards $ d'euro-obligations avec un niveau de souscription sept fois supérieurs au montant sollicité. Cela, d'autant plus que Moody's a maintenu, le mois dernier, la notation B3 du pays faisant passer la perspective de " stable " à " positive ".

Une maturité record de 61 ans

Bloomberg semble avoir plus de détails sur l'opération. L'agence qui cite une source anonyme proche du dossier, évoque une opération en trois tranches avec des échéances en 2027, 2035 et 2061, soit la maturité la plus longue jamais atteinte par une économie subsaharienne sur le marché international. Accra, selon les premiers résultats, devrait sortir avec des taux d'intérêt respectifs de 6,755%,  8,55% et 9,375%.

Voir aussi - Ghana : La dette publique attendue à 63% du PIB en 2019

A titre de comparaison, le pays avait, en mars 2019, récolté au total 3 milliards $ sur des maturités de 7 ans, 12 ans et 31 ans avec des taux respectifs de 7,875%, 8,125% et 8,95%. En décembre dernier, le FMI soulignait que le taux d'endettement du pays devait atteindre 63,1% du PIB fin 2019 contre 59% en 2018, s'inquiétant au passage d'une poursuite de l'endettement alors que le pays entre en 2020 dans une année électorale.

Jean Mermoz Konandi

Publié le 04/02/20 19:47