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La raffinerie de pétrole Dangote, complexe industriel détenu majoritairement par le milliardaire nigérian Aliko Dangote a sécurisé un programme de souscription d'un milliard de dollars, avant une introduction en Bourse qui pourrait devenir l'une des plus importantes jamais réalisées en Afrique. L'opération comprend un placement privé de 600 millions de dollars, déjà finalisé et entièrement financé, ainsi qu'un engagement de souscription supplémentaire de 400 millions de dollars destiné à soutenir la future offre publique. Cette opération intervient alors que le groupe prépare l'ouverture du capital de sa raffinerie aux investisseurs africains et internationaux, avec l'ambition de mobiliser de nouveaux financements pour poursuivre son développement.
Le programme a été structuré avec l'appui de Marob Strategies and Consulting DIFC et Lilium Capital Group, désignés comme co-conseillers financiers de Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals. Selon les deux conseils, le placement privé de 600 millions de dollars a été garanti par Pan-African Refinery Investment SPV, un véhicule d'investissement détenu par Lilium Capital Group. À cette première tranche s'ajoute désormais un engagement de 400 millions de dollars qui sera activé au moment du lancement de l'introduction en Bourse, sous réserve des conditions de marché et des autorisations réglementaires.
Les conseillers indiquent avoir commencé à répartir les titres auprès d'investisseurs de la ‘'diaspora africaine mondiale'', notamment des fonds souverains, gouvernements, investisseurs institutionnels et autres investisseurs éligibles. L'intérêt initial serait jugé encourageant, même si la taille définitive de l'offre et son calendrier restent encore à confirmer.
Une raffinerie stratégique pour le Nigeria
Située près de Lagos, la raffinerie Dangote représente un investissement d'environ 20 milliards de dollars et dispose d'une capacité de traitement pouvant atteindre 650 000 barils de pétrole brut par jour. Son développement répond à un enjeu majeur pour le Nigeria : réduire sa dépendance aux importations de produits pétroliers raffinés malgré son statut de premier producteur de pétrole d'Afrique.
L'entrée en production de la raffinerie constitue ainsi un changement majeur dans la chaîne de valeur pétrolière nigériane. Le pays peut désormais transformer une part croissante de son brut sur son territoire avant de commercialiser les produits raffinés sur le marché domestique et à l'exportation. L'installation s'est également imposée comme un fournisseur important de carburants sur les marchés africains. Elle exporte notamment du carburant d'aviation vers plusieurs pays africains ainsi que vers l'Europe, profitant de la recherche de nouvelles sources d'approvisionnement sur les marchés internationaux.
Pour Aliko Dangote, l'introduction en Bourse constitue également un moyen d'élargir la base d'actionnaires de la raffinerie. Le milliardaire nigérian a souligné que le succès du placement privé et l'engagement de 400 millions de dollars témoignaient de la confiance des investisseurs dans le rôle stratégique de l'installation. L'opération doit ainsi permettre à des fonds souverains, gouvernements et investisseurs institutionnels africains et caribéens de prendre une participation dans l'un des actifs industriels les plus importants du continent. Au-delà de l'apport financier, cette ouverture du capital pourrait également contribuer à renforcer la gouvernance et la visibilité internationale de la raffinerie.
Dangote veut poursuivre son expansion régionale
L'ouverture du capital de la raffinerie intervient alors que le groupe Dangote poursuit sa stratégie d'expansion dans le secteur énergétique africain. Le groupe envisage notamment la construction d'une nouvelle raffinerie sur la côte kenyane, en partenariat avec les gouvernements d'Afrique de l'Est. Cette ambition traduit la volonté du groupe de ne pas limiter son développement au marché nigérian, mais de bâtir progressivement une plateforme énergétique à dimension continentale. La raffinerie de Lagos constitue le socle de cette stratégie. Sa montée en puissance, son accès aux marchés internationaux et désormais son ouverture potentielle au capital public pourraient fournir au groupe de nouveaux leviers pour financer son expansion.
Publié le 20/08/26 11:53
Narcisse Angan
