Sénégal : 338 milliards FCFA mobilisés grâce au deuxième emprunt obligataire de l’année

Le Sénégal a clôturé, avec succès son second Appel Public à l'Épargne de l'année 2026. Lancée le 23 septembre, l'opération concerne un montant total mobilisé qui s'élève à 338,2 milliards de FCFA, pour un objectif initial de 200 milliards de FCFA, soit un taux de couverture de 169,1%. L'arrangeur Chef de file est Invictus Capital Finance.

Le succès de cet appel public, selon le ministère de l'Économie, des Finances et du Plan cette opération témoigne de la confiance des investisseurs, tant institutionnels que privés dans la qualité de la signature de l'État. Les ressources mobilisées contribueront à couvrir les dépenses budgétaires ainsi que la gestion active et l'apurement de la dette intérieure, conformément à la loi de finances de l'année 2026.

Cette deuxième opération s'inscrit dans une dynamique cohérente de mobilisation des ressources domestiques et de développement du marché financier sous régional, en parfaite articulation avec les orientations stratégiques de l'État.  Elle contribue également à l'optimisation du profil de la dette, à travers une structure équilibrée intégrant des maturités longues, jusqu'à 10 ans, à des conditions de financement maîtrisées.

L'émission est constituée de quatre tranches. La première est d'une maturité de 3 ans pour un taux de 6,40%. La deuxième tranche a pour délai de remboursement 5 ans, à un rendement de 6,60%. S'agissant de la troisième tranche, elle concerne une maturité de 7 ans, à un taux de 6,65%.  Pour la quatrième et dernière tranche, la durée est de 10 ans, assorti d'un rendement de 6,95%. 

Dans un contexte de gestion active de la dette combinée avec l'amélioration du profil de la dette à la faveur d'une bonne gestion de la courbe des maturités, cette opération permet de dégager de l'espace budgétaire pour faire face à d'autres dépenses prioritaires du Gouvernement. Après ce succès, le Gouvernement entend maintenir cette dynamique conformément à sa stratégie de mobilisation des ressources endogènes, à sa stratégie de gestion de la dette à moyen terme et à son plan de financement.

Publié le 15/10/26 09:02

Mouhamadou Dieng