Analyse financière landor : période 5 ans

Avec simple clic et plusieurs clic mafamech menha 7keyet 30% de part de marché hetha d'une part, d'autre part ENA je parle de S2 qui sera en baisse, il faut vendre avant publication de T3

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Les 30% tu peux les trouver avec une simple recherche « part de marché de landor » sur Google

Le lait frais ne fait pas partie des principales matières premières importées par landor

Le chiffre d’affaires ne va pas baisser au T3 et T4 car le marché libyen a repris et il y a une hausse du CA sur le marché local

Zidhom c’est la deuxième année de production au Maroc et qu’ils n’ont pas encore atteint la capacité maximale de production

Donc 2024 : chiffre d’affaires record et résultat record

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Bonsoir tout le monde,

L’info des 30% part de marché est rapidement verifiable par une simple recherche - pour etre honnete, je ne le savais pas avant…

Bien cordialement,

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30% part de marché mnine l'article?

ENA je maîtrise pas tout kifek enti mais je maîtrise quelques sujet et je connais de près

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Autre preuve que tu ne maitrises rien du tout

Sur ceux bonne soirée

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Au contraire je ne suis pas de mauvaise foi je ne suis pas un spéculateur 😉

Deuxième chose ce que tu a joint comme soit disant preuve ne veux rien dire et aucun rapport avec ce que j'ai révélé en ce qui concerne la fabrication du fromage et la matière première,

3eme chose je pense que je peux donner mon avis surtout fi 7aja nefhem feha et je connais de près et les membres du forum au moins auront plusieurs points de vues et a eu de dénicher la vérité

Et j'attend ta réponse sur BNA ken tnajem ta3mlilna AT jdida

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La deuxième preuve qui montre que t’es juste de mauvaise fois

Fromage

Beurre

Poudre de lait

Huile végétale

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Wallahi w wrass wledi

Inti tnabir juste bech tnabir

W lek fehim minha chay

La première preuve

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29% part de marché 😂😂😂😂zid chwaya misselich,

30 millions bech ta3melhom avec le lait en poudre🤣🤣🤣🤣😂

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Elle a juste 29% de parts de marché 🤣🤣🤣🤣🤣🤣

Le rapport avec la frontière : c’est plus de 30 milliards de chiffre d’affaire supplémentaires

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Frontière t7allet c'est koï le rapport?? ENA ngolou thour et howa igoli ne7lbouh

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Lazmek formation fil fromage 9alou lait en poudre😂😂

Ech tji Landor par rapport a délice holding et vitalait ?? Elle est rien du tout.

Dh et vitalait aussi seront privés de matière première et leurs T3 et T4 seront en baisse malgré que ces deux sociétés font de l'élevage et produisent une partie du lait qu'elle utlise

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En plus la frontière libyenne vient d’ouvrir

Il faut rattraper le retard sur T3 et T4 et remplir les stocks

Donc au contraire

Le chiffre d’affaires sur T3 et T4 va augmenter de minimum 10 à 15%

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Rahou groupe de société landor qui dégage un CA de 260 milliards

Mouch 9ahweji mta3 el 7ouma bech t9olou 7lib ma9tou3 🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣

Ils importent le beurre le lactosérum et le lait en poudre

S’il faut importer le lait frais en plus !! Ça ne sera pas un problème

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La matière première pour le fromage est le lait, c'est 100% du lait frais, l'usine Landor de Tunis emploi 700 employés et celle du Maroc 200 employés, celle de la Tunisie sera privé de matière première le mois prochain, en ce qui concerne les préparations alimentaires ou appeler aussi du PVC 🤓 présente un chiffre minim pour Landor et le consommateur est averti sur cette merde produite essentiellement a l'huile de palme et de déchets de fromage, donc le T3 et T4 sera catastrophique pour Landor.

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Bonjour Elinija,

Merci pour cette analyse détaillée et perspicace.

Je suis tout à fait d'accord avec tes observations, notamment concernant l'augmentation de capital à 9 DT en 2021 et l'impact attendu sur le volume d'échange une fois le seuil des 10 DT atteint. C'est un indicateur important qui montre la confiance des investisseurs dans la capacité de la société à croître et à se stabiliser au-delà de ce niveau critique.

En ce qui concerne l'analyse prévisionnelle pour le T2, la réduction estimée de 12 % des coûts des matières premières est une excellente nouvelle. Cela devrait effectivement améliorer la marge brute de manière significative, et atteindre un résultat d'exploitation prévisionnel de 13 milliards DT est impressionnant. Passer d'une perte de 2,5 milliards DT au S1 2023 à un résultat net anticipé de 7 à 8 milliards DT montre une reprise remarquable et une gestion financière efficace.

Le précédent record de résultat net inférieur à 10 millions DT pour l'année complète 2021, et le fait que le cours avait atteint 10 DT avant le démarrage de l'unité de production marocaine, souligne le potentiel de croissance actuel. Avec l'expansion en cours au Maroc et l'implantation d'une nouvelle unité en Libye, il est réaliste d'envisager que le cours dépasse les 20 DT à long terme.

Concernant les flux de trésorerie, la génération de 26 millions DT en 2023 et les prévisions de 40 millions DT pour 2024, en incluant la marge supplémentaire de 12 millions DT, sont des indicateurs solides de la santé financière de l'entreprise. Une valorisation actuelle de 120 millions DT, équivalente à trois années de flux de trésorerie opérationnel, montre que l'entreprise a encore un potentiel de valorisation sous-estimé.

Donc, effectivement, nous sommes encore loin du compte en termes de valorisation. Il y a un potentiel de croissance considérable qui pourrait se matérialiser à mesure que les expansions et les nouvelles unités de production prennent effet.

Merci encore pour ton analyse éclairée !

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Bonjour tout le monde,

Un chiffre clé partagé par le management durant l'AGO : pour l'année 2024, la marge brute est estimée à 30 % (nous étions à 24 %), avec une frontière tuniso-libyenne fermée et la plateforme des EAU qui vient d'être lancée.

De plus, la compagnie a acquis un excellent terrain limitrophe au Maroc pour développer le business là-bas et l'utiliser comme une plateforme pour l'Afrique SSA. Le management ne croit pas vraiment au marché local avec toutes ses complexités et mise énormément sur l'export. C'est le mot d'ordre pour les 2 à 3 prochaines années.

Le management a décidé de ne pas distribuer de dividendes afin de financer ses projets avec des ressources internes (moins chères). Une augmentation de capital a même été évoquée durant l'AGO.

Toutes ces informations sont publiques et ont été présentées durant l'AGO.

À vous de décider.

Bien cordialement,

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Rappel financier :

En 2021, la société a procédé à une augmentation de capital à 9 DT. Une hausse significative du volume d’échange sera observée dès que le cours atteint 10 DT.

Analyse prévisionnelle T2 :

Il est impératif de surveiller la valeur de production qui pourrait connaître une réduction estimée à 12%, en raison de la diminution des coûts des matières premières par rapport au premier semestre de 2023. Cette baisse se traduirait par une augmentation de la marge brute de 12 milliards DT, aboutissant à un résultat d’exploitation prévisionnel de 13 milliards DT. Après déduction des charges financières (3 milliards DT) et des impôts (2 milliards DT), le résultat net anticipé se situerait entre 7 et 8 milliards DT. À titre de comparaison, la société avait enregistré une perte de 2,5 milliards DT au S1 2023.

Le précédent record de résultat net de la société était inférieur à 10 millions DT pour l’année complète 2021, période durant laquelle le cours avait atteint 10 DT — et ce, avant le démarrage de l’unité de production marocaine.

Perspectives d’évolution du cours :

Les paliers de 14 et 15 DT ne représentent que des étapes intermédiaires. Avec l’expansion en cours au Maroc et l’implantation d’une nouvelle unité en Libye, le cours à long terme est projeté pour dépasser les 20 DT.

Flux de trésorerie :

Pour l’année 2023, la société a généré un flux de trésorerie opérationnel de 26 millions DT. En intégrant la marge supplémentaire de 12 millions DT, les prévisions pour 2024 s’élèvent à un minimum de 40 millions DT.

La valorisation actuelle de l’entreprise, s’élevant à 120 millions DT, représente l’équivalent de trois années de flux de trésorerie opérationnel.

Donc on est encore très loins du compte

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Le problème pour le titre land’or est que tout le monde s’accorde sur l’opportunité qu’il présente mais ni le volume quotidien ni le cours moyen du titre ne reflète cela. Certains analystes pensent que le résultat du t2 sera le déclencheur de la tendance haussière . Rien n’est moins sûr et il faut être attentif aux premiers signaux d'achat massif. une question de temps

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Bonsoir tout le monde,

AFC a revu la structure de son portfeuille et a rajoute Landor apres avoir revu le resultat net de 8,5mio dinars a 11,7mio dinar: +37%.

https://www.afc.com.tn/sites/default/files/2024-07/RH_05_07_2024_fr_0.pdf

https://www.afc.com.tn/sites/default/files/2024-07/RH_28_06_2024_fr_1.pdf

https://www.afc.com.tn/sites/default/files/2024-07/SGH_05_07_2024_fr_0.pdf

A titre de rappel, avec un niveau de resultat net de 9,6mio dinars en 2022, on a vu une cotation 9,7 dinars.

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