Affaire TSI : Le CMF alerte la justice et lance des sanctions discipli

@ramos44

Oui, ouvre un compte chez un autre intermédiaire, puis rends-toi dans l’un des locaux de TSI pour faire une demande de transfert des actions, afin d’éviter tout risque.

Répondre

Moi personnellement j'attends que le blocage se termine pour renégocier les taux et commission avec TSi en fin compte si certains dirigeants ont commis des crimes ou des fautes graves ils seront jugés

Et l'entreprise reste en marche c'est vrais l'image de marque sera impacté mais ce que me concerne c'est les taux et les frais

Sinon tous les ib sont similaires même la différence est négligeable entre eux ils sont tous comme le système bancaire

Le bienvenu si tu est nouveau débutant et planifie d'ouvrir un compte apres signature du contrat tout va changer et la relation reste bureaucratique

Répondre

@ahmed

Selon ce que j'ai compris TSI fin de contrôle sera suspendu ou ferme une fois pour toute !?

Et il faut procéder du transfert dé maintenant !?

Répondre

Brabi gardez ce sujet loin de ce me3daa de laoui ! yaaa zebbii mallaaa khanda9 :( ! yaaa admin orbettt zokkk ommou halll khraaaa

Répondre

Bonjour à tous,

- Les comptes titres (en action) : faut ouvrir un compte chez un autre intérmediaire + allez chez TSI siège CUN + deposer une demande de transfère de titre chez le nouveau intérmediaire.

- Le cash disponible dans le compte : en attente ni TSI ni CMF n'a de réponse.

- SICAV ou FCP : le rachat est en attente aussi aucune info n'est donnée par les 2 (TSI et CMF).

Perso j'étais ce matin chez TSI j'ai deposé les demandes de transfère "attente de validation du CMF " on ne sait pas pourquoi !!

Ja'i vu deux personnes du CMF qui sont entrain de travailler sur quoi ? c'est quoi leur approche ou démarche ! aucune idée !

Entre temps le juge va bientot désigner un réglement judiciaire, le CMF n'a pas accepté un intérimaire interne désigné par le CA !

Répondre

Bonjour à tout le monde.

Dans l' absence de l' information est ce qu'il y a un d'entre vous qui a transférer son porte feuille titre vers un autre intermédiaire ., et vers lequel ?

Répondre

En principe nos pp clients tsi ne doivent pas être touché et il doit avoir un intérim qui assurera les transferts chez autre ib

L'activité tsi liée aux transactions boursières en principe ne porte pas des défaillances ou abus surtout pour leurs clients libre ...

وربي تستر

Répondre

أغرب من الخيال، ليست بفضيحة مالية بل اكبر كارثة مالية بورصية، شخصيا لن اصدقها ولو انها اصبحت حقيقة وواقع.

أين سلط الإشراف وأين مجلس ادارة الشركة واين مراقبي الحسابات وأين المسؤول عن المراقبة خصوصا ان هذه التجاوزات منذ اكثر من عشرة سنوات.

قانون السوق المالية 94/117 من اقوى القوانين الحامية للسوق والمستثمرين لكن لربما اللامبالاة جعلت مافيا المال اقوى من القوانين ومن السلطة، الحمد لله وحده وقع التفطن لهذه التجاوزات وايقافها وانشاء الله لا يضيع ولا يتظرر أي حريف أو مستثمر صغير ...

Répondre

هل يمكن لأحد منكم من ذوي العلم أن يخبرنا كم من الوقت قد تستغرقه مثل هذه القضية قبل صدور الحكم النهائي إما باستئناف النشاط أو بإغلاقه

؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

Répondre

Un grand scandale mais qui va endosser la responsabilité? Des crédits sans garantie sans caution

Répondre

حسبنا الله

المواطن والمستثمر الصغير، لا يقبل منه تمرير أمر شراء ولو سيولته ناقصة دينار واحد

والمافيا تتلاعب بالمليارات

هيءة السوق عليها ان تكثف مهمات المراقبة المتكررة والفجءية ولعديد الوسطاء وان تضرب بقوة المكلف بالمراقبة لدى الوسيط، لأنه مسؤول رءيسي عن ابلغ عن هذه غلتجاوزات

Répondre

🚨 فضيحة في سوق المالية، مخطط ينهار

⚠️ تابعت منظمة "آلارت" منذ فترة طويلة تصرفات الوسيط في السوق المالية "الشركة التونسية السعودية للاستثمار (TSI)". أثارت ممارسات هذا الوسيط تساؤلات عديدة، إذ كان يقدم للمدخرين نسب عائدات ربحية تفوق بكثير معدلات السوق. تشير هذه العائدات المرتفعة بشكل غير طبيعي، والتي لا تتماشى مع المعايير المالية، إلى وجود ممارسات مشبوهة. واليوم، تحولت هذه التساؤلات إلى واقع مؤكد، حيث اندلعت فضيحة مالية كبرى مرتبطة بـ TSI، مع اشتباه بوجود مخطط احتيالي تسبب في اختفاء ما بين 250 و400 مليون دينار من خزائن الشركة. يكشف هذا المخطط، الذي استمر لسنوات، عن ثغرات خطيرة في الرقابة، خاصة من جانب هيئة السوق المالية.

🟡 لتوضيح هذه الفضيحة، يجب تعريف السندات التجارية (billet de trésorerie). تُعد السندات التجارية أداة تمويل قصيرة الأجل تستخدمها الشركات، ويمكن تشبيهها بالقروض الصغيرة، حيث يتراوح أجل استحقاقها بين 10 أيام و5 سنوات. في تونس، لا يُسمح بإصدارها إلا للشركات خفية الاسم (SA) التي يبلغ رأسمالها مليون دينار على الأقل. يجب أن تكون مدعومة بضمان بنكي أو خط ائتماني بديل يحمي المستثمرين في حالة العجز عن السداد، باستثناء الشركات المدرجة في البورصة أو تلك المصنفة من وكالة معتمدة.

🟣 ترجع أصول الفضيحة إلى مخطط احتيالي دُبّر داخل TSI. تحت إشراف حافظ السبع، الرئيس المدير العام للشركة، أصدرت TSI سندات تجارية دون ضمانات بنكية، وهي ممارسة غير قانونية وفق منشور البنك المركزي رقم 89-14 بتاريخ 17 ماي 1989، إلا في الحالات الاستثنائية المذكورة. للتغطية على ذلك، قدمت TSI ضمانًا خاصًا يتضمن تكاليف إضافية مرتفعة (3% ضمان بنكي و3% رسوم إدارية)، إلى جانب نسب فائدة مغرية. لكن غياب الضمانات القانونية عرّض المدخرين لمخاطر كبيرة رغم الوعود بالعائدات العالية.

🟡 عملت المنظومة على غرار مخطط بونزي. فقد جذبت TSI المدخرين بعائدات استثنائية تفوق معايير السوق. استُخدمت هذه الأموال لإقراض شركات متعثرة غير قادرة على الحصول على تمويل بنكي تقليدي، أو شركات وهمية، أو مؤسسات مرتبطة بالرئيس المدير العام، مثل المصحة "المجد" في سيدي بوزيد. وعند استحقاق السندات تعجز هذه الشركات على السداد بسبب نقص السيولة، تستقطب TSI مستثمرين جددًا بوعود أكثر إغراءً، مستخدمة أموالهم لتسديد المستثمرين السابقين. هذه الدورة، المعتمدة على الثقة والتدفقات النقدية المستمرة، هددت استقرار النظام المالي التونسي.

🟣لفترة طويلة، اعتمدت TSI على الشيكات دون رصيد كأداة ضغط على الشركات المتعثرة. لكن مع إقرار قانون الشيكات الجديد، الذي خفف العقوبات على الشيكات دون رصيد، تعطلت هذه الآلية. وبدون هذا الضغط، انكشفت عيوب TSI. تزايدت الشيكات غير المدفوعة، وطالب المستثمرون باسترداد أموالهم، مما أدى إلى انهيار المنظومة.

🟡 يستمر التحقيق لتحديد حجم الخسائر، المقدر بين 250 و400 مليون دينار. يبدو استرداد هذه الأموال صعبًا، إذ غادر حافظ السبع البلاد، وبتواجد الهادي بن عياد (المساهم في شركة TSI) في المغرب، يبقى البنك التونسي السعودي، يواجه المسؤولية في خضم صعوبات مالية كبيرة خاصة به.

🟣 يخضع الدخل من الفوائد في تونس لضريبة القيمة المضافة بنسبة 7%. وتستثنى فوائد البنوك وسندات الدين من هذه الضريبة. يخلق عدم التكافؤ نفقًا ضريبيًا لفائدة البنوك: فمن خلال المرور عبر أحد البنوك للمشاركة في سندات الدين، يتجنب المستثمرون هذه الضريبة، حيث يتقاضى البنك رسوم عمولة دون ضمان هذه السندات. وقد استهوت العائدات المرتفعة التي تقدمها TSI العديد من المستثمرين، مما أدى إلى تغذية منظومة التحيل. هذا التشويه الضريبي أدى بشكل غير مباشر إلى زيادة تأثر المدخرين بهذه الوعود غير الواقعية.

🟡 تُظهر فضيحة TSI خللاً كبيرًا في تنظيم السوق المالية التونسية. تتحمل هيئة السوق المالية مسؤولية التقاعس عن مواجهة هذه الممارسات التي استمرت لسنوات. يواجه المدخرون، الذين غالبًا ما يكونون غير مطلعين على المخاطر، خسائر فادحة، مما يستدعي إصلاحات عاجلة لتعزيز الشفافية وحماية المدخرين.

⚠️ تثير هذه القضية اكثر من تساؤل حول فعالية الرقابة القبيلة التي تمارسها سلطات الاشراف و الجدوى من كل الشروط التعجيزية التي تفرضها بتعلة حماية السوق

🚨 إن الولوج إلى التمويل في تونس - لا سيما بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة - مقيد للغاية لدرجة ظهور آليات موازية وغير شفافة. قضية شركة TSI هي مثال صارخ لذلك: وسيط في سوق المالية استغل الثغرات الموجودة في النظام للاستحواذ على المدخرات والتحيل على القانون لتغذية مخطط ريعي محفوف بالمخاطر.

❗️تكشف هذه الفضيحة حقيقة مقلقة: طالما بقيت القنوات الرسمية غير متاحة، ستحل محلها قنوات أخرى أقل شفافية وأكثر خطورة.

Répondre

La plate-forme en marche ou non ? Pour les comptes en actions ?

Répondre

شنوا الحل بالنسبة للمستثمرين

Répondre

Apparemment le trou cette fois est grand et personne ne veut endosser la responsabilité seul et payer

Répondre

كلمة عن س ي ا م بعد تعليق أنشطة ت س ي لا امل بعد الان في ان يتعافى السعر و يرتفع في الأسابيع القادمة

بكل جدية أشعر أن الأمر لن ينتهي بشكل جيد بالنسبة ل ت س ي وسيكون هنالك تداعيات على تطور سعر السهم س ي ا م

?????? هل نتفق في هذه النقطة احبتي في الله

Message complété le 02/05/2025 21:33:59 par son auteur.

@prech
@zonzon
@ahmedlarab

Répondre

Haka y wali we7ed y 5af tant que l pp mouch protéger w floussou twali c pas garantie

Répondre

L'autre affaire qui été chez ameninvest été résolue a l'amiable et ss aucun scandale, l'affaire aussi de zribi k été aussi résolue avec les moins des dégâts ...

Pourquoi avec Hafedh ou dg tsi va passer à la justice ... Ce dg été un de mes anciens ami j'ai aucune idée sur lui depuis plusieurs 25ans mais je me rappelle très bien de son ancien dossier ou ds son début chez tsi ils ont refusé sa nomination comme dg ...

Répondre

Voila personne ne voudra mettre la main dans sa proche pour regler les choses, l affaire trainera en justice, y aura des sanctions penales mais comment payer les gens

Répondre

Le capital est detenu à 30% seulement par la TS BANK (qui elle meme 50-50 avec l'état tunisien) ! le reste 70% c'est le groupe hedi ben ayed

Personne ne mettera la main dans la poche pour sauver ce salaud (le DG) apres ! tout le monde doit assumer en premier lieu de le CAC- le controleur de la TSI- le PDG et le CMF : responsabilité partagée !

Répondre