SOTUVER - post AGO

@Elinoja,

- Le dividende n’est pas la thèse.

- À environ 29 DT, 0,250 DT par action représente moins de 1 % de rendement.

- SOTUVER n’est donc pas une valeur de rendement. C’est une valeur industrielle de croissance.

- BPA 2025 : 1,66 DT

- BPA 2026E : 2,5-3 DT

- PER 2026E à 29 DT : environ 10-11x

- Productivité potentielle avec BA Glass : +10 % à +15 %

- Désendettement attendu, donc baisse progressive des charges financières

- BA Glass peut agir sur quatre leviers concrets : productivité, efficacité énergétique, optimisation du mix produit et accès à de nouveaux marchés export.

- On n’achète donc pas 0,250 DT de dividende.

- On achète la croissance du BPA, l’augmentation de capacité, le désendettement et les synergies industrielles avec BA Glass.

- Le vrai sujet n’est pas le rendement du dividende. Le vrai sujet est la capacité du groupe à matérialiser cette croissance...

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Billehi 9adech le rendement par action ?

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--> SOTUVER : probablement le titre industriel à avoir en portefeuille en 2026.

● CA individuel S1 2026 en hausse de 27 %.

● L’une des plus fortes croissances publiées à ce stade par une industrielle cotée.

● Accélération très nette au T2.

● Marché local en hausse de 143 %.

●Export toujours solide, malgré un simple changement de canal.

●Dette brute en baisse de 17 %.

●Outil industriel stratégique et difficile à reproduire.

●Forte exposition internationale.

●Potentiel supplémentaire avec SGI et BA Glass.

Techniquement :

■Support : 26,5–27 TND

■Résistance : 30–31 TND

■Cassure des 31 TND : nouveau potentiel de revalorisation.

Objectifs à 6–12 mois :

■Central : 32–35 TND

■Optimiste : 36–38 TND

À mon avis, SOTUVER est aujourd’hui l’un des meilleurs dossiers industriels de la cote : croissance, visibilité, actifs stratégiques et partenaire international.

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✈️✈️✈️

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Le marché valorise aujourd’hui SOTUVER autour de 29 DT. Cela suggère que les investisseurs anticipent déjà un scénario relativement favorable.

Si, au cours de l’exercice 2026 , le bénéfice n’est que de 55 MDT, un cours proche de 29DT resterait cohérent avec un PER d’environ 21. En revanche, si le marché devenait plus prudent et appliquait un PER de 15 à 18, le cours pourrait se situer plutôt entre 21 et 25 DT

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• Biais principal : Haussier.

• Niveau de confiance : 7,5 à 8/10.

Points techniques :

• Bullish Pennant de continuation en cours de validation.

• Cassure de la résistance du triangle, à confirmer par les prochaines clôtures.

• Cours au-dessus du nuage Ichimoku.

• Tenkan > Kijun : signal positif.

• MACD en croisement haussier, histogramme redevenu positif.

• RSI à 62 : momentum solide, sans excès.

Objectifs :

• Court terme : 30,5 - 31,0 TND.

• Objectif principal : 32,0 - 32,3 TND.

• Extension haussière : 34 - 35 TND si les volumes accompagnent le mouvement.

Supports :

• Premier support : 29,0 TND.

• Support majeur : 28,4 - 28,6 TND.

• Invalidation du scénario haussier : clôture sous 28,4 TND.

Mon estimation :

• Probabilité d'atteindre 32 TND avant 28 TND : ~70 %.

• Probabilité d'une extension vers 34-35 TND : ~40 %.

La configuration technique demeure favorable. Après près de deux mois de consolidation, le titre semble reprendre sa tendance haussière. Mon meilleur objectif technique reste 32 TND à court/moyen terme, avec un potentiel d'extension vers 34-35 TND si la cassure est confirmée par les volumes et que le marché tunisien reste bien orienté...

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@Salmen,

29.4 franchi... avec du volume...

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Une première confirmation

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Le marché valorise aujourd’hui SOTUVER autour de 29 DT. Cela suggère que les investisseurs anticipent déjà un scénario relativement favorable.

Si, dans trois ans, le bénéfice n’est que de 55 MDT, un cours proche de 29DT resterait cohérent avec un PER d’environ 21. En revanche, si le marché devenait plus prudent et appliquait un PER de 15 à 18, le cours pourrait se situer plutôt entre 21 et 25 DT

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Lecture technique courte

Prix actuel : ~29,10–29,18 TND.

Biais : haussier tant que le titre reste au-dessus de 28,10–28,30 TND.

--> Scénario central :

Objectif 1 : 31,20–32,50 TND.

--> Si cassure nette de 32,50 TND :

Objectif 2 : 34,10–36,20 TND.

--> Extension possible, mais non prioritaire :

38,80–42,10 TND.

--> Confirmation haussière :

Clôture au-dessus de 29,50 TND, idéalement 30,00 TND.

Alerte :

Sous 28,60 TND, le momentum faiblit.

Invalidation :

Sous 27,50 TND, le scénario haussier court terme est annulé.

Conclusion :

Je garde un biais haussier avec une cible réaliste à 31,20–32,50 TND. Le vrai test est la capacité du titre à confirmer au-dessus de 29,50–30,00 TND.

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Kén tkassar 29.4 tahreb (temchi 34 -35) si non chin mafam

illi ma3andouch yestanna il confirmation si non zéyed yod5el

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المستحيل و الغريب لا يوجد في البورصة التونسية وخصوووصا مع موموات بورصة تونس

سوتيفار البووولار بقيمة اموال صافية ذاتية مجمعة 187 مليارا تصبح بي 1125 مليارا

سوتيفار بي حصص أرباح 250 مليم يعني أقل من 1/100 تصبح بي +29 مرة

برافووو مومو

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Direction 60

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Je me suis dit exactement la meme chose...

Mais si possible d'avoir plus de details.

Merci d'avance...

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