BVMAC : Après 45,3 milliards FCFA déjà mobilisés, BGFI veut lever 80,6 milliards et porter à 10% la part de son capital détenue par le public

BGFI Holding Corporation ouvre, du 15 septembre au 15 octobre 2026, la deuxième phase de son augmentation de capital par appel public à l'épargne. La société mère du groupe BGFIBank cherche cette fois à mobiliser 80,5 milliards FCFA, après les 45,3 milliards FCFA levés lors de la première phase lancée en novembre 2025. L'opération porte sur l'émission de 1 006 975 actions nouvelles, proposées au prix unitaire de 80 000 FCFA, avec un minimum de dix actions par souscripteur, soit un ticket d'entrée de 800 000 FCFA.

Cette nouvelle émission doit surtout modifier la place des investisseurs publics dans l'actionnariat de BGFI Holding. Leur part doit passer de 3,85 % actuellement à 10 % après l'opération, soit plus du double. Le nombre total d'actions progressera parallèlement de 14 728 385 à 15 735 360 titres. Au prix retenu pour la souscription, ces 15,74 millions d'actions correspondent à une valorisation théorique d'environ 1 259 milliards FCFA, calculée sur la base du prix de 80 000 FCFA par action.

La deuxième phase est sensiblement plus importante que la précédente. Les 80,5 milliards FCFA recherchés représentent environ 78 % de plus que les 45,3 milliards mobilisés lors de la première opération. Cette dernière avait attiré 7 601 investisseurs issus de 24 pays, donnant à BGFI une première mesure de l'intérêt du marché pour l'ouverture de son capital. La nouvelle phase devra désormais mobiliser presque 1,8 fois le montant obtenu lors de cette première séquence.

L'opération ne se limite donc pas au renforcement des fonds propres. BGFI indique vouloir élargir sa base d'investisseurs et surtout accroître la liquidité de son titre, un paramètre important pour une société cotée lorsque la proportion d'actions effectivement détenues par le public reste limitée. Le passage à 10 % doit augmenter le volume de titres potentiellement échangeables sur le marché et donner davantage de profondeur aux transactions, même si l'évolution effective des échanges dépendra ensuite du comportement des nouveaux actionnaires.

Cette deuxième phase s'inscrit enfin dans le projet d'entreprise BGFI 2030 et bénéficie du visa COSUMAF-APE-06/26. BGFIBourse et EDC Bourse ont été désignées principaux arrangeurs. Si l'intégralité des actions proposées trouve preneur, BGFI aura ainsi franchi une nouvelle étape dans l'ouverture de son actionnariat, avec 10 % du capital détenu par le public, tout en mobilisant une enveloppe supplémentaire de 80,6 milliards FCFA pour accompagner ses ambitions de croissance et de développement.

Publié le 15/09/26 09:47

La Rédaction