La BOAD envisage créer une entité assurantielle dédiée à la couverture de ses propres risques

Dans un contexte économique et financier marqué par des incertitudes croissantes en Afrique de l'Ouest, la BOAD explore une nouvelle voie pour optimiser la gestion de ses risques et assurer une meilleure protection de son capital. En partenariat avec Africa Specialty Risks (ASR), l'institution a lancé une étude de faisabilité pour la création d'une ''captive d'assurance'', un dispositif stratégique qui pourrait lui permettre de renforcer sa solidité financière face aux défis régionaux. 

Avec la mise en place d'une captive d'assurance, la banque vise un contrôle accru sur la gestion des risques associés à ses financements. Ce modèle consiste à créer une filiale assurantielle qui couvre exclusivement les risques du groupe auquel elle appartient, ici la BOAD, permettant ainsi de mieux absorber les chocs économiques et d'améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital. 

Un levier pour préserver sa notation financière 

Cette décision intervient dans un contexte où la BOAD fait face à une pression accrue sur sa notation financière. En avril 2024, Fitch Ratings a maintenu la note “BBB” de la banque tout en abaissant sa perspective de “stable” à “négative”, une révision motivée par son exposition à des pays à risque élevé, tels que le Niger et la Guinée-Bissau, où des difficultés de remboursement ont été enregistrées. 

Voir aussi - Moody's confirme la note Baa1 de la BOAD et améliore la perspective

L'enjeu pour la BOAD est double : maintenir sa notation “Investment Grade” pour continuer à lever des fonds sur les marchés financiers tout en réduisant la déperdition de ses ressources dans une région confrontée à de multiples défis sécuritaires, notamment dans la zone du Sahel. 

Un partenariat clé avec Africa Specialty Risks

Pour mener à bien cette initiative, la BOAD s'associe à un acteur reconnu dans la couverture des risques sur le continent africain et au Moyen-Orient. ASR, qui a déjà assuré des projets et actifs d'une valeur totale de 23 milliards de dollars dans 63 pays, apportera son expertise pour structurer et gérer la captive. 

" Cette étude de faisabilité représente une avancée majeure dans le renforcement de la gestion des risques et de la résilience financière en Afrique de l'Ouest. La BOAD est résolument engagée dans l'utilisation du marché de l'assurance-crédit pour mieux gérer ses risques financiers et accroître sa capacité à promouvoir une croissance économique durable ", a souligné Serge Ekué, le président de la BAOD dans une note parvenue à Sika Finance. 

Voir aussi - La BOAD réussit une obligation hybride record de 500 millions de dollars

Si l'étude aboutit, la création d'une captive d'assurance pourrait marquer une évolution significative de la gestion des risques au sein de la BOAD. En intégrant cette structure dans son dispositif financier, la banque pourrait réduire ses coûts liés à l'assurance, accroître son autonomie dans la gestion des sinistres et renforcer sa résilience face aux aléas économiques et politiques.

Jean Mermoz Konandi

Publié le 11/02/25 18:10