La BOAD s’ouvre sur le marché japonais avec une émission samurai durable inédite de 25 milliards de yens

La Banque ouest-africaine de développement (BOAD) a levé, ce 28 juillet 2026, 25 milliards de yens (soit 85 milliards FCFA) grâce à sa première émission publique d'obligations Samurai durables, devenant la première banque multilatérale de développement à réaliser une telle opération sans garantie sur le marché japonais.

Structurée en 2 tranches, l'opération comprend 21,7 milliards de yens sur 3 ans et 3,3 milliards de yens sur 5 ans. Elle constitue une avancée majeure dans la stratégie de la BOAD visant à diversifier ses ressources et à élargir sa base d'investisseurs au-delà des marchés traditionnels.

Cette émission intervient quelques semaines après la confirmation par Moody's de la note ‘'Baa1'' avec perspective stable, tandis que la Japan Credit Rating Agency lui a attribué la note ‘'A''. Deux évaluations qui ont renforcé la crédibilité de la banque auprès des investisseurs institutionnels japonais.

Le caractère inédit de cette transaction réside également dans son absence de garantie souveraine ou institutionnelle. ‘'Cette transaction constitue la première émission publique d'obligations Samurai durables réalisée par une banque multilatérale de développement'', souligne la BOAD, ajoutant que cette opération ‘'illustre la confiance des investisseurs japonais dans la qualité de crédit de la banque et dans son mandat de développement''.

L'émission a attiré une demande diversifiée provenant de sociétés de gestion d'actifs, d'assureurs, de banques régionales et d'investisseurs internationaux. Ce succès est l'aboutissement d'une campagne de promotion engagée depuis la TICAD 2025, avec plusieurs tournées de présentation destinées à familiariser les acteurs financiers japonais avec les perspectives économiques de l'UEMOA et le rôle de la BOAD.

Sur le plan financier, les obligations ont été placées à YSM + 200 points de base, soit un rendement de 3,72% pour la maturité de 3 ans, et à YSM + 225 points de base, soit 4,29% pour la tranche de 5 ans, des conditions jugées compétitives au regard des références internationales.

Au-delà du montant levé, cette opération marque une nouvelle phase dans l'internationalisation des financements de la BOAD. En accédant au marché Samurai, la banque renforce ses liens avec les investisseurs asiatiques et confirme son ambition de mobiliser des ressources innovantes pour financer le développement durable et les infrastructures au sein de l'UEMOA.

Publié le 29/07/26 08:57

Dr Ange Ponou