Mamadou DIOUF, directeur du Pôle des Participations Groupe BSIC : ‘’Cette opération marque une étape importante dans la stratégie du Groupe’’

Mamadou DIOUF, directeur du Pôle des Participations du Groupe BSIC :

Cette 1^ère opération de titrisation de créances marque une étape importante dans la mise en œuvre de la stratégie du Groupe BSIC

Le groupe de la Banque Sahélo-Saharienne pour l'Investissement et le Commerce (BSIC) lance sa première opération de titrisation de créances dénommée ‘'FCTC BSIC C-1 7,25% 2026-2033''. Mamadou DIOUF, directeur du Pôle des Participations du groupe, s'exprime sur les objectifs de cette opération, tout en soulignant les caractéristiques et les détails sur les mécanismes de sécurité, ainsi que les modalités de souscription.

Mamadou DIOUF, vous êtes le directeur du Pôle des Participations du groupe BSIC. Quel est l'objectif du lancement de cette opération de titrisation de créances ?

Permettez-moi tout d'abord de présenter le Groupe. La Banque Sahélo-Saharienne pour l'Investissement et le Commerce (BSIC) est une institution financière communautaire fondée sur la vision panafricaniste des Chefs d'État membres de la Communauté des États Sahélo-Sahariens (CEN-SAD). Elle a été créée le 14 avril 1999 à Syrte, en Libye, avec son siège social établi à Tripoli.

Depuis sa création, le Groupe BSIC s'est engagé dans une dynamique d'expansion régionale, matérialisée par l'ouverture de 14 filiales bancaires à travers le continent africain. Parmi celles-ci, 7 sont implantées dans les pays membres de l'Union Économique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) : Bénin, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Mali, Niger, Sénégal et Togo.

En initiant cette première opération de titrisation sur le Marché Financier Régional, le Groupe BSIC confirme sa volonté de mobiliser des solutions innovantes, robustes et pérennes au service du financement de l'économie réelle.

En effet, dans le cadre de l'expansion de ses activités dans la zone UEMOA et dans une logique de diversification de ses sources de financement, le Groupe BSIC à travers ses filiales, BSIC SENEGAL, BSIC BENIN et BSIC TOGO, a entrepris de solliciter le Marché Financier Régional afin de mobiliser des ressources financières par le biais d'une opération de titrisation portant sur une partie de leur portefeuille de créances commerciales détenues sur les Petites et Moyennes Entreprises (PME) et les Petites et Moyennes Industries (PMI).

Au-delà de sa dimension financière, cette transaction traduit notre ambition de renforcer l'intégration de nos filiales dans une dynamique régionale cohérente, de valoriser la qualité de leurs portefeuilles et d'accroître durablement leur capacité d'intervention au bénéfice des particuliers, des professionnels et, surtout, des PME/PMI.

Au-delà de sa dimension financière, cette transaction traduit notre ambition de renforcer l'intégration de nos filiales dans une dynamique régionale cohérente, de valoriser la qualité de leurs portefeuilles et d'accroître durablement leur capacité d'intervention au bénéfice des particuliers, des professionnels et, surtout, des PME/PMI, qui constituent un maillon essentiel du développement économique de l'espace UEMOA.

Quelles sont les caractéristiques de l'opération ?

L'opération de titrisation de créances par appel public à l'épargne a pour objectif de lever un montant global de 45 000 000 000 FCFA pour un Taux d'intérêt annuel de 7,25 % et une Maturité de 7 ans (2026 – 2033). La Valeur nominale unitaire est de 10 000 FCFA par obligation et le paiement des intérêts comme du principal est prévu semestriellement.

Cette valeur nominale de 10.000F offre aux personnes physiques et morales résidents de la zone UEMOA comme à l'international une opportunité d'investissement sécurisé offrant un rendement très attractif.

Par cette valeur nominale, cette opération offre aux personnes physiques et morales résidentes de la zone UEMOA comme à l'international une opportunité d'investissement sécurisé offrant un rendement très attractif.

Pourriez-vous nous donner des détails sur les mécanismes de sécurité de l'opération ? 

Il faut noter que l'opération jouit d'une notation AAA par GCR Ratings et que les Mécanismes de rehaussement de crédit ont été solidement structurés. Tout d'abord le surdimensionnement : les créances supplémentaires représentant 21,41% du montant nominal total des Obligations, soit en valeur un montant de 9 634 183 760 FCFA.

Les Comptes Spécialement Affectés, c'est-à-dire des comptes exclusivement dédiés à l'encaissement des montants recouvrés au titre des Créances Cédées au Compartiment sont mis en place conformément aux dispositions de l'article 27 du Règlement 02/2010. La particularité de ce mécanisme d'affectation spéciale est qu'il intègre une impossibilité pour les créanciers des Gestionnaires des Créances de poursuivre le paiement de leurs créances sur ces comptes spécialement affectés.

Par ailleurs, les Comptes de Réserve, ouverts au nom du Compartiment dans les livres du Dépositaire, sont alimentés " upfront " du montant de réserve requis, soit deux milliards (2 000 000 000) de FCFA. La ligne de liquidité mise en place, d'un montant de deux milliards (2 000 000 000) FCFA, est destinée à pallier tout décalage technique et permettre d'assurer à bonne date, le paiement du service de la dette aux investisseurs. Enfin, les Parts Résiduelles sont subordonnées aux Obligations émises dans le cadre de l'opération de titrisation, de sorte que leur rémunération ne pourra intervenir qu'après complet paiement des porteurs d'obligations.

Quelles sont les modalités de souscription à l'opération ?

La Période de Placement court du 15 juin au 12 août 2026, susceptible d'être clôturée par anticipation.

La Période de Placement court du 15 juin au 12 août 2026, susceptible d'être clôturée par anticipation. Tout investisseur, personne physique ou morale, devra se rapprocher de sa SGI afin de consulter la documentation et remplir son bulletin de souscription.

Un mot de fin ?

Je félicite l'ensemble des parties prenantes impliquées avec un fort engagement dans la réussite de cette opération. J'adresse en particulier mes vifs remerciements à

• BSIC CAPITAL, SGI du Groupe BSIC, co-arrangeur et co-chef de file,
• MAC AFRICAN SGI, co-arrangeur et co-chef de file,
• KF Structuration co-arrangeur & KF Titrisation, Société de Gestion.

Cette opération positionne le Groupe BSIC en tant qu'acteur de confiance dans l'écosystème financier de la zone économique UEMOA

Cette opération positionne le Groupe BSIC en tant qu'acteur de confiance dans l'écosystème financier de la zone économique UEMOA et offre à tous l'opportunité de participer directement au financement de l'économie réelle, notamment en soutenant le développement des PME/PMI, véritables moteurs de croissance, de création d'emplois et de valeur ajoutée dans l'espace UEMOA.

Publié le 17/07/26 13:42

La Rédaction