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Fort du succès de sa première phase d'introduction en bourse et de la dynamique
boursière du titre BGFI Holding Corporation, le groupe prépare une deuxième augmentation de capital prévue au troisième trimestre 2026, avec un objectif affiché de 81 milliards FCFA.
L'objectif étant de porter le flottant boursier de 3,85 % à 10 % du capital social, seuil
minimum réglementaire fixé par la COSUMAF. La première phase, clôturée le 7 février
2026, avait permis de lever 45,32 milliards FCFA.
Pour préparer cette deuxième étape, le groupe franchit une mesure stratégique majeure.
La limitation de détention jusqu'ici fixée à 0,5 % du capital par investisseur sera levée,
dans l'objectif de renforcer l'attractivité du titre, de favoriser une participation plus large
des investisseurs institutionnels et de soutenir la liquidité du marché. Cette décision,
validée lors de l'Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 15 mai 2026 à
Libreville, première AGO tenue par BGFI Holding Corporation en tant qu'entité cotée, ouvre
concrètement le capital aux grands institutionnels régionaux et internationaux.
Le contexte boursier plaide en faveur de l'opération. Le 16 juin, le bulletin officiel de la côte
recensait 2 320 actions BGFI Holding Corporation demandées à l'achat à 90 000 FCFA, face à une offre quasi inexistante. Cette dynamique reste toutefois entravée par la pénurie de liquidités
structurelle de la bourse, en l'absence de teneurs de marché actifs capables d'assurer la
contrepartie au quotidien. La deuxième phase d'augmentation de capital devra
précisément répondre à ce besoin en faisant entrer des institutionnels à même d'animer
durablement le titre.
La solidité des fondamentaux du groupe constitue l'argument central de la levée. Au 31
décembre 2025, BGFI Holding affiche un total de bilan de 7 390 milliards FCFA (+24 %), un
produit net bancaire de 414 milliards FCFA (+26 %) et un résultat net bénéficiaire de 133
milliards FCFA (+9 %). Le ratio de couverture des risques s'établit à 24 %, soit trois fois le
minimum réglementaire de 8 %, et le ratio de liquidité atteint 126 % contre un seuil
plancher de 100 %.
L'AGO du 15 mai a par ailleurs validé un dividende brut de 2 500 FCFA par action au titre de
l'exercice 2025, pour un montant total de 36,8 milliards FCFA, versé y compris aux
souscripteurs de la première phase. Pour les investisseurs entrés à 80 000 FCFA le 7 mai,
la plus-value latente atteignait 10 000 FCFA par action à la mi-juin, soit 12,5 % en moins de
sept semaines. Un argument de poids à l'adresse des institutionnels que le groupe
cherche désormais à convaincre.
Pour rappel, le jeudi 25 juin 2026 à Euronext, BGFI Holding Corporation s'est vu renouvelé sa certification AML30001 . Cette reconnaissance témoigne de l'engagement constant de la maison-mère du groupe BGFIBank en faveur de l'intégrité, de la transparence et de l'excellence opérationnelle, dans un environnement financier mondial marqué par le renforcement des exigences réglementaires et la montée des attentes en matière de gouvernance. Un signal de crédibilité envoyé aux futurs investisseurs institutionnels à la veille de la 2ème phase de l'IPO.
Publié le 30/06/26 12:34
La Rédaction