AFC réalise une émission inédite d’obligation numérique de 350 millions CHF sur le marché suisse

Africa Finance Corporation (AFC) a levé, ce 12 août, 350 millions de francs suisses (CHF), soit environ 431 millions USD, à travers une obligation numérique à 5 ans. Une opération qui la propulse au premier rang de la finance obligataire numérique en Afrique et établit un record sur le marché suisse.

L'émission, assortie d'un coupon de 1,4925%, fait de l'AFC la première institution africaine à émettre une obligation numérique cotée, négociée et réglée sur une infrastructure de marché numérique réglementée. Elle constitue également, selon l'institution, la plus importante obligation numérique jamais émise en francs suisses.

Une levée portée par les investisseurs suisses

L'opération a bénéficié d'un accueil particulièrement favorable. Près de 90% des demandes provenaient d'investisseurs suisses, contre 10% pour les investisseurs internationaux. Les banques et institutions financières ont représenté 57% du carnet d'ordres, devant les gestionnaires d'actifs à 37% et les fonds spéculatifs à 6%.

Cette confiance s'appuie notamment sur le profil de crédit de l'AFC, notée ‘'A‘'avec perspective positive par S&P et ‘'A3'' avec perspective stable par Moody's.

‘'Cette transaction représente bien plus qu'une simple obtention de prix compétitifs'', a déclaré Samaila Zubairu, directeur général de l'AFC, y voyant ‘'une nouvelle étape importante dans le financement de son institution''.

La technologie au service du financement africain

L'originalité de l'opération réside surtout dans son format. Le titre est tokenisé grâce à la technologie des registres distribués, ou DLT, qui permet d'enregistrer sa propriété sur un registre numérique réglementé et d'assurer son règlement via une infrastructure dédiée.

Cotée sur SIX Swiss Exchange et déposée auprès de SIX Digital Exchange, cette émission traduit l'essor de la finance numérique sur les marchés obligataires traditionnels.

Pour Banji Fehintola, responsable des services financiers chez AFC, ‘'le format numérique de cette obligation n'est pas une fin en soi, mais un symbole de notre engagement à rester à la pointe de l'innovation sur les marchés de capitaux''.

Cette opération constitue la 4^e émission en francs suisses de l'AFC et sa plus importante à ce jour, après notamment son obligation verte de 150 millions CHF en 2020. Elle renforce surtout les capacités de financement de l'institution, qui entend mobiliser davantage de ressources à long terme pour financer les infrastructures et accélérer la transformation économique du continent.

Les fonds levés serviront ainsi aux besoins généraux de financement de l'AFC, dans le cadre de son programme d'obligations à moyen terme de 5 milliards USD.

Publié le 12/08/26 16:05

La Rédaction