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CEMAC
Dans le cadre de sa stratégie de diversification de ses sources de financement et de soutien renforcé à l'économie réelle, le Groupe BSIC (Banque Sahélo Saharienne pour l'Investissement et le Commerce) franchit une étape majeure de son développement. Le Groupe annonce le lancement de sa première opération de titrisation sur le Marché Financier Régional de l'UEMOA, pour un montant nominal global de 45 milliards de FCFA.
Cette opération structurante, réalisée à travers le compartiment " FCTC BSIC C-1 7,25 % 2026-2033 ", revêt un caractère inédit en tant qu'opération multi-cédantes, mobilisant les portefeuilles de créances de plusieurs filiales du Groupe, notamment BSIC Sénégal, BSIC Bénin et BSIC Togo. Elle porte sur des créances commerciales saines détenues dans les livres de BSIC Sénégal, BSIC Togo et de BSIC Bénin, constituées de crédits divers octroyés à des particuliers, professionnels et petites et moyennes entreprises évoluant dans divers secteurs au cœur du tissu économique régional.
Une première stratégique sur le Marché Financier Régional
Cette émission constitue le premier recours du Groupe BSIC au Marché Financier Régional, traduisant sa volonté de s'inscrire durablement dans une dynamique d'innovation financière, de transparence et d'ouverture aux investisseurs institutionnels et particuliers. À travers cette démarche, le Groupe BSIC contribue à rapprocher les marchés financiers des besoins concrets de financement des économies de la sous-région, en facilitant la transformation de créances bancaires en instruments financiers accessibles au public.
Des ressources mobilisées au service de l'économie réelle
En mettant à contribution l'épargne publique, cette opération offre aux investisseurs l'opportunité de participer directement au financement de l'économie réelle, notamment en soutenant le développement des PME/PMI, véritables moteurs de croissance, de création d'emplois et de valeur ajoutée dans l'espace UEMOA. Elle illustre également le rôle structurant du marché financier régional comme levier de mobilisation de ressources longues au service du secteur productif. Caractéristiques de l'émission.
- Montant global : 45 000 000 000 FCFA
- Valeur nominale unitaire : 10 000 FCFA
- Taux d'intérêt annuel : 7,25 %
- Maturité : 7 ans (2026 – 2033)
- Paiement des intérêts : semestriel
- Remboursement du principal : semestriel
- Période de souscription : du 15 juin au 14 juillet 2026
- Notation : AAA (GCR Ratings)
Une structuration sécurisée et robuste
L'opération bénéficie de mécanismes de rehaussement de crédit rigoureux visant à
garantir un haut niveau de sécurité pour les investisseurs :
- Surdimensionnement de 21,41 % du portefeuille cédé
- Comptes spécialement affectés dédiés à la collecte des flux
- Constitution d'un compte de réserve initial de 2 milliards FCFA
- Mise en place d'une ligne de liquidité de 2 milliards FCFA
- Subordination des parts résiduelles au remboursement intégral des obligations
Un dispositif porté par des acteurs de référence
Cette opération de titrisation, enregistrée par l'Autorité des Marchés Financiers de
l'UMOA (AMF-UMOA) sous le numéro FCTC/2026-01/CO-01-2026/NI-01-2021 le 12 mai
2026, s'appuie sur un écosystème de partenaires de premier plan :
- Arrangeurs : KF Structuration, BSIC Capital et MAC African SGI
- Co-chefs de file : MAC African SGI, BSIC Capital
- Syndicat de placement : L'ensemble des SGI agréées de la zone
- Société de gestion : KF Gestion
- Dépositaire : NSIA Banque Côte d'Ivoire
- Commissaire aux comptes : Deloitte Sénégal
Selon Monsieur Mamadou DIOUF, Directeur du Pôle des Participations du Groupe
BSIC, " Cette opération marque une étape importante dans la mise en œuvre de la stratégie du Groupe BSIC en matière de diversification de ses sources de financement et d'optimisation de la gestion de ses actifs. En initiant cette première opération de titrisation sur le Marché Financier Régional, le Groupe affirme sa volonté de mobiliser des solutions innovantes, robustes et pérennes au service du financement de l'économie réelle.
Au-delà de sa dimension financière, cette transaction traduit notre ambition de renforcer l'intégration de nos filiales dans une dynamique régionale cohérente, de valoriser la qualité de leurs portefeuilles et d'accroître durablement leur capacité d'intervention au bénéfice des particuliers, des professionnels et, surtout, des PME/PMI, qui constituent un maillon essentiel du développement économique de l'espace UEMOA. "
Pour sa part, Monsieur Anis GUERMAZI, Directeur Général de BSIC Capital a déclaré : " La réalisation de l'opération FCTC BSIC C-1 7,25 % 2026-2033 illustre la capacité de BSIC Capital à accompagner des transactions structurées de grande qualité, répondant aux meilleurs standards du marché régional. En notre qualité de Co-arrangeur et de Cochef de file, nous sommes particulièrement fiers d'avoir contribué à la mise en place d'une opération pionnière, adossée à des actifs bancaires de qualité, assortie de mécanismes de rehaussement solides et bénéficiant d'une notation de premier rang.
Cette émission confirme également la montée en maturité du Marché Financier Régional de l'UEMOA, désormais en mesure d'accueillir des opérations de titrisation sophistiquées, porteuses de diversification pour les investisseurs et de solutions de refinancement efficaces pour les établissements financiers. Elle ouvre, à cet égard, une perspective nouvelle pour le financement structuré dans notre Union. "
Par ailleurs, Messieurs, Fethi ESSEGHIR & Jean-Yves BINI, Dirigeants de MAC AFRICAN SGI, estiment que : " Le compartiment FCTC BSIC C-1 7,25 % 2026-2033 s'impose comme une opération de référence pour le Marché Financier Régional de l'UEMOA. En mobilisant des créances cédées par BSIC Sénégal, BSIC Bénin et BSIC Togo, il donne au marché un instrument résolument multi pays, qui mutualise les flux économiques de trois géographies de l'Union et illustre la maturité croissante de la titrisation transfrontalière.
Noté AAA par GCR Ratings et assorti de mécanismes de rehaussement robustes, il constitue, pour les investisseurs institutionnels comme pour les particuliers, une réelle opportunité de diversification sur un actif structuré de haute qualité, servi à un taux nominal attractif de 7,25 % l'an sur sept ans.
Au-delà de sa dimension financière, cette émission contribuera à orienter durablement l'épargne régionale vers le financement des PME et PMI, véritable moteur de croissance, d'emplois et d'inclusion dans la zone UEMOA. MAC AFRICAN SGI est honorée d'accompagner le Groupe BSIC dans cette opération pionnière. "
Pour Madame Nafissatou FALL DIAGNE de KF Structuration, " Cette opération marque également l'entrée de KF Structuration en tant qu'acteur dédié à la structuration de financements structurés sur le marché régional. Elle illustre notre capacité à déployer une ingénierie financière innovante et aux standards internationaux, au service de l'optimisation des ressources et du financement durable des économies de l'UEMOA, notamment des PME. "
Enfin, Monsieur Mouhamadou Moustapha FAYE, Directeur Général de KF Titrisation précise que " Cette opération multicédantes démontre la maturité croissante des mécanismes de titrisation dans l'UEMOA et leur pertinence pour accompagner le financement du tissu économique local. "
Souscription
L'offre est ouverte à l'ensemble des investisseurs, personnes physiques et morales, résidant dans l'espace UEMOA ainsi qu'à l'international.
Un jalon essentiel vers une finance plus inclusive et plus dynamique
Avec cette première opération de titrisation sur le Marché Financier Régional, le Groupe BSIC confirme son ambition de jouer un rôle moteur dans la transformation financière de la zone UEMOA. Ensemble, mobilisons les ressources du Marché Financier Régional pour accélérer la croissance des entreprises africaines et soutenir durablement l'économie réelle.
Publié le 19/06/26 10:52
Communiqué
