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La Banque africaine d'import-export (Afreximbank) annonce avoir levé avec succès 1,5 milliard de dollars, soit environ 840 milliards FCFA, à travers la plus importante émission obligataire publique de son histoire en dollars americains, témoignant de la confiance renouvelée des investisseurs internationaux dans ses perspectives et, plus largement, dans le potentiel économique du continent africain.
Structurée conformément aux règles établies, cette émission obligataire senior non garantie constitue le premier retour d'Afreximbank sur le marché public des obligations libellées en dollars depuis juillet 2021. L'opération a été réalisée en deux tranches de 750 millions de dollars chacune. La première, d'une maturité de 5,5 ans, arrivera à échéance en janvier 2032, tandis que la seconde, d'une durée de 10 ans, sera remboursée en juillet 2036. Cette opération a suscité une forte mobilisation des investisseurs institutionnels issus du Royaume-Uni, d'Europe, d'Asie et des États-Unis. Le carnet d'ordres a culminé à 3,8 milliards de dollars, soit plus du double du montant recherché, traduisant une émission sursouscrite près de deux fois.
Portée par cette demande soutenue, l'institution financière panafricaine est parvenue à améliorer sensiblement les conditions de financement de l'opération en réduisant de 37,5 points de base le coût de chacune des deux tranches. Les rendements finaux ont ainsi été fixés à 6,25% pour l'obligation de 5,5 ans et à 7,12% pour celle de 10 ans. Cette performance confirme la capacité de l'institution à accéder aux marchés internationaux dans des conditions compétitives, malgré un environnement financier mondial marqué par des taux d'intérêt durablement élevés.
Une confiance renouvelée dans la dynamique économique africaine
Pour Chandi Mwenebungu, directeur général de la trésorerie et des marchés du Groupe Afreximbank, le succès de cette opération dépasse le simple cadre d'une levée de fonds. ‘'Le succès de cette émission témoigne de la confiance que les investisseurs continuent d'accorder à Afreximbank et à la dynamique de croissance de l'Afrique. Pour nous, il s'agit d'un signe clair que le marché continue de croire en la mission d'Afreximbank et aux perspectives économiques de l'Afrique. Notre rôle est de mobiliser les capitaux au service des opportunités qui stimuleront le commerce, l'industrialisation et la croissance à travers l'Afrique'', a-t-il déclaré.
Cette nouvelle émission s'inscrit dans la continuité des opérations réalisées par la banque ces dernières années, notamment les émissions obligataires Samurai (titre de créance libellé en yens japonais) en 2024 et 2025, ainsi qu'une émission Panda (titre de créance libellé en yuans chinois) en 2025, illustrant la diversification progressive de ses sources de financement sur les marchés internationaux.
Consolider le financement du commerce et de l'industrialisation
Au-delà de sa dimension financière, cette émission renforce les capacités d'intervention d'Afreximbank, pour soutenir le commerce intra-africain, financer les infrastructures commerciales, accompagner l'industrialisation du continent et favoriser l'intégration économique dans le cadre de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf).
Depuis plus de trois décennies, Afreximbank s'impose comme l'un des principaux bailleurs de fonds du commerce africain. L'institution joue un rôle central dans la mise en œuvre de la ZLECAf, notamment grâce au Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS), adopté par l'Union africaine, afin de faciliter les paiements transfrontaliers en monnaies locales. La banque a également créé un Fonds d'ajustement de 10 milliards de dollars destiné à accompagner les États africains dans la mise en œuvre effective de la ZLECAf. Cette levée record confirme ainsi la capacité d'Afreximbank à mobiliser les capitaux internationaux au service de la transformation économique du continent et à renforcer son rôle de catalyseur du commerce, de l'investissement et de l'industrialisation en Afrique.
L'opération a été coordonnée par HSBC Bank plc, groupe bancaire international britannique, en qualité de coordinateur global, avec Standard Bank of South Africa Limited, Standard Chartered Bank, Commerzbank Aktiengesellschaft et MUFG Securities EMEA plc comme chefs de file conjoints et teneurs de livre.
Publié le 28/07/26 16:43
Narcisse Angan
