Coca-Cola HBC Finance BV, filiale de financement dédiée de Coca-Cola HBC AG, l'un des plus grands embouteilleurs de produits Coca-Cola au monde, a finalisé ce 26 mars, une émission obligataire en euros de 2,1 milliards d'euros, destinée à financer l'acquisition de Coca-Cola Beverages Africa et à soutenir ses besoins opérationnels.

Cette levée de fonds, structurée en 3 tranches avec des maturités de 2,5 ; 4,5 et 7,5 ans, matérialise la stratégie de croissance externe du groupe et son renforcement sur le marché africain.

L'opération a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs, avec plus de 7,1 milliards d'euros de demandes pour l'ensemble des tranches. Les prix ont été resserrés d'au moins 30 points de base, traduisant la confiance relative des marchés malgré un contexte géopolitique incertain marqué par les tensions au Moyen-Orient et une reprise encore fragile des émissions sur le marché européen de la dette.

Par cette acquisition, Coca-Cola HBC prend le contrôle majoritaire de 75% de l'embouteilleur africain, un acteur clé de la production et de la distribution de boissons, distinct de The Coca-Cola Company, propriétaire de la marque et du sirop concentré. L'accord prévoit également une option d'achat sur le reste des actions dans les 6 prochaines années, permettant au groupe de renforcer progressivement sa présence sur un continent en forte croissance démographique et économique.

Cette transaction s'inscrit dans la stratégie globale de The Coca-Cola Company, qui poursuit son désengagement des activités d'embouteillage direct, après la cession de ses opérations indiennes l'an dernier. La notation anticipée de l'émission, Baa1 par Moody's et BBB+ par S&P, reflète un profil de risque modéré et devrait faciliter l'accès futur du groupe aux marchés de capitaux.

Publié le 26/03/26 17:42

La Rédaction