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BGFI Holding Corporation pourrait finalement mobiliser 146,16 milliards FCFA, contre 125,88 milliards initialement attendus au terme des deux phases de son ouverture de capital. Dans un communiqué publié le 3 novembre 2026, la maison mère du groupe BGFIBank annonce que son conseil d'administration a décidé de proposer la conservation de l'intégralité des souscriptions enregistrées lors de la seconde phase de son augmentation de capital, clôturée le 15 octobre. Cette décision permettrait de retenir 20,28 milliards FCFA supplémentaires, après une demande des investisseurs supérieure de 25,17% au montant proposé. La proposition sera soumise à l'assemblée générale extraordinaire prévue le 30 novembre prochain. Son adoption permettrait au groupe bancaire gabonais de dépasser de 16,1% l'enveloppe cumulée initialement envisagée, tout en renforçant les ressources destinées au financement de son développement.
En effet, la seconde phase, ouverte le 15 septembre 2026, prévoyait l'émission de 1 006 975 actions nouvelles, au prix unitaire de 80 000 FCFA, pour un montant recherché de 80,558 milliards FCFA. À la clôture, les demandes ont atteint 100,835 milliards FCFA, correspondant à 1 260 444 actions souscrites, soit 253 469 titres de plus que le volume initialement offert. L'opération a mobilisé 1 604 souscripteurs résidant dans 19 pays, portant le taux de couverture à 125,17%. La conservation de toutes les demandes permettrait ainsi de transformer l'excédent de souscriptions en capitaux supplémentaires, sous réserve des validations nécessaires. Ce résultat intervient après une première phase lancée en novembre 2025, qui avait rapporté 45,325 milliards FCFA auprès de 7 601 souscripteurs issus de 24 pays. En additionnant les deux phases, les souscriptions totalisent désormais 146,16 milliards FCFA, contre les 125,88 milliards correspondant aux fonds déjà levés et au montant initialement offert lors de la seconde opération.
Cette évolution marque un changement dans la trajectoire financière de l'ouverture du capital de BGFI Holding. La première phase avait permis de lever 45,3 milliards FCFA, un résultat inférieur aux ambitions initiales de l'introduction en Bourse. Le groupe avait ensuite engagé une nouvelle opération pour compléter son financement et porter la part du capital détenue par le public de 3,85 % à 10 %, conformément aux exigences du marché financier régional. Le succès de cette seconde tranche modifie désormais les paramètres de l'émission. L'acceptation des 253 469 actions supplémentaires demandées nécessiterait d'adapter le volume de titres initialement prévu et les modalités de répartition du capital. L'opération, enregistrée auprès de la Commission de surveillance du marché financier de l'Afrique centrale (COSUMAF) sous le visa COSUMAF-APE-06/26, entre ainsi dans une nouvelle étape de validation. Pour les actionnaires, l'enjeu concerne aussi bien le montant définitif des capitaux levés que leur participation future au capital de la holding.
L'intérêt de cette opération dépasse les besoins immédiats de financement de BGFI. Cotée depuis le 7 mai 2026 à la Bourse des valeurs mobilières de l'Afrique centrale (BVMAC), la holding occupe une place dominante sur un marché régional où les introductions d'entreprises de cette dimension restent peu nombreuses. Son arrivée à la cote avait contribué à porter la capitalisation du compartiment actions de 479,4 milliards à plus de 1 710 milliards FCFA. La seconde augmentation de capital doit désormais accroître la proportion des titres accessibles aux investisseurs et renforcer les possibilités d'échanges sur le marché secondaire. Pour BGFI, les ressources recherchées accompagnent également le projet stratégique BGFI 2030, qui prévoit la consolidation des activités existantes, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et une implantation sur trois marchés supplémentaires. Présent dans douze pays, le groupe entend financer cette expansion en s'appuyant davantage sur les capitaux apportés par ses actionnaires.
Cette nouvelle capacité de financement s'appuie sur des performances financières en progression. En 2025, BGFIBank a réalisé un résultat net consolidé de 133 milliards FCFA, contre 122,4 milliards un an auparavant, tandis que son produit net bancaire atteignait 414,1 milliards FCFA. Ces résultats constituent une référence pour les investisseurs ayant participé à l'augmentation de capital et pour ceux qui accompagneront le développement du groupe jusqu'en 2030. Henri-Claude Oyima, président-directeur général de BGFIBank, a d'ailleurs souligné dans le communiqué du 3 novembre la responsabilité du groupe de transformer sa croissance en valeur pour ses actionnaires et en financement pour les économies africaines. La prochaine échéance est désormais fixée au 30 novembre 2026, date à laquelle les actionnaires devront se prononcer sur la proposition du conseil d'administration. Leur décision déterminera si BGFI conserve les 20,28 milliards FCFA de souscriptions excédentaires et porte effectivement le montant cumulé de son opération à 146,16 milliards FCFA.
Idrissa Diakité
Publié le 04/11/26 09:31
La Rédaction